مسرد المصطلحات
البوصلة - مسرد مصطلحات المبيعات الوحيد الذي تحتاجه
أحكام الاسترداد، التي غالبًا ما توجد في اتفاقيات التعويضات التنفيذية أو خطط الحوافز، هي بنود تعاقدية تسمح للشركة باسترداد التعويضات أو المزايا التي سبق صرفها في ظل ظروف معينة.
أحكام الاسترداد، التي غالباً ما توجد في العقود أو الاتفاقيات، هي بنود تمكّن طرفاً ما من استرداد التعويضات أو المزايا التي سبق صرفها في ظل ظروف محددة. وقد صُممت هذه الأحكام لمعالجة الحالات التي ينخرط فيها متلقي التعويض في سلوك يضر بمصالح الطرف الذي قدم التعويض.
يمكن تنفيذ أحكام الاسترداد في سياقات مختلفة، بما في ذلك اتفاقيات التعويضات التنفيذية وخطط الحوافز وعقود الاستثمار واتفاقيات التوظيف.
يوجد مثال شائع لبند الاسترداد في اتفاقيات التعويضات التنفيذية. لنفترض أن الرئيس التنفيذي يتلقى مكافأة أداء بقيمة 500,000 دولار أمريكي بناءً على الإيرادات السنوية للشركة.
في وقت لاحق، يتم إعادة بيان الإيرادات بسبب أخطاء محاسبية، مما يكشف أن هدف الأداء لم يتحقق بالفعل. وبموجب شرط استرداد المكافأة، يمكن للشركة المطالبة باسترداد تلك المكافأة، إما جزئيًا أو كليًا.
هذا النوع من أحكام الاسترداد يحمي الشركات من مكافأة الشركات على نتائج مضخمة أو غير دقيقة، وهو منتشر بشكل خاص في الشركات المتداولة في البورصة.
في اتفاقية الشراكة المحدودة (LPA)، يضمن بند الاسترداد عدم حصول الشركاء العامين (GPs) على أكثر من حصتهم المستحقة من الأرباح على مدار عمر الصندوق.
على سبيل المثال، إذا حصل الشريك العام على فائدة محمولة في وقت مبكر من عمر الصندوق بناءً على المكاسب الأولية، ولكن الاستثمارات اللاحقة كانت أقل من المستوى المطلوب، فإن بند استرداد الأموال يتطلب من الشريك العام إعادة المبلغ الزائد إلى الشركاء المحدودين (LPs).
وهذا يحمي الشركاء المحدودين ويضمن التوزيع العادل للأرباح، ويحافظ على سلامة ترتيبات الأسهم الخاصة أو رأس المال المخاطر.
أحكام الاسترداد قابلة للإنفاذ بشكل عام في معظم الولايات الأمريكية، ولكن يمكن أن تعتمد شرعيتها على كيفية صياغتها وقوانين التوظيف المحددة في الولاية. في حين أن القوانين الفيدرالية مثل قانون ساربانيس-أوكسلي وقانون دود-فرانك تفرض أحكام الاسترداد في بعض سيناريوهات الشركات العامة، فإن قابلية الإنفاذ على مستوى الولاية قد تتوقف على:
قد يكون لدى بعض الولايات قواعد أكثر صرامة بشأن خصم الأجور المدفوعة بالفعل، خاصة بالنسبة للموظفين العاديين، لذلك يوصى بالمراجعة القانونية قبل التنفيذ.
نعم، يمكن تطبيق أحكام الاسترداد على خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة (RSUs). غالبًا ما تأتي هذه الحوافز القائمة على الأسهم مع شروط الأداء أو الخدمة. إذا ترك الموظف العمل في ظل ظروف غير مؤهلة - مثل سوء السلوك - أو إذا تبين لاحقًا أن مقاييس الأداء المرتبطة بالمكافآت غير دقيقة، يمكن لصاحب العمل الاحتجاج بشرط استرداد قيمة منح الأسهم تلك.
وهذا شائع بشكل خاص في خطط التعويضات التنفيذية لضمان التوافق مع القيمة طويلة الأجل للمساهمين والامتثال التنظيمي.
تساعد أحكام الاسترداد في الحفاظ على المعايير الأخلاقية والدقة المالية داخل الشركة. وتكتسب هذه الأحكام أهمية خاصة في الحالات التي تنطوي على مكافآت أو خيارات أسهم أو حوافز حيث يتبين لاحقاً أن نتائج الأداء غير دقيقة أو احتيالية. يبني هذا البند الثقة بين أصحاب المصلحة من خلال تعزيز المسؤولية وتثبيط السلوك غير الأخلاقي.
عادةً ما تطبق الشركات أحكام الاسترداد بعد اكتشافها:
وعادةً ما تدخل حيز التنفيذ بعد الدفع، وغالبًا ما يكون ذلك بعد أشهر أو حتى سنوات من صدور التعويض الأولي.
يتم تفعيل شرط الاسترداد بناءً على شروط محددة مسبقًا في العقد. وبمجرد وقوع الحدث المسبب (مثل الاحتيال المحاسبي أو التقصير في الأداء):
قد يختلف النفاذ القانوني حسب الولاية القضائية وصياغة العقد.
